Conhecer o ciclo financeiro é essencial para manter uma empresa lucrativa. Trata-se do intervalo de tempo, em dias, entre a data em que a organização pagou os fornecedores pelos insumos e a data que recebeu pelas vendas do produto final fabricado com essa matéria-prima.
O conceito é importante para criar estratégias mais efetivas e aumentar a rentabilidade dos negócios. Isso porque envolve o desembolso necessário para o funcionamento da linha de produção e a comercialização das mercadorias. Assim, os gestores conseguem projetar as necessidades de capital de giro para manter suas atividades em dia – e seu fluxo de caixa, saudável.
Quer saber mais sobre a importância do ciclo financeiro? Continue lendo!
Como funciona um ciclo financeiro?
Conforme mencionado, o ciclo financeiro é o período médio necessário para produzir, comercializar e coletar o pagamento dos itens vendidos por uma empresa. A métrica permite que os investidores avaliem o funcionamento da gestão financeira de uma organização – ou seja, quanto menor esse ciclo, melhor.
Além disso, esse indicador revela se o fluxo de caixa está saudável. Por isso, pode ser utilizado para analisar o desempenho da administração de um negócio e determinar a competência dos gestores para otimizar as entradas e saídas de recursos do caixa da empresa.
Qual é a importância de acompanhar esse indicador?
O principal benefício de calcular o ciclo financeiro é acompanhar a saúde financeira da organização a longo prazo. Esse dado é essencial para fazer um bom gerenciamento das finanças e controlar melhor o processo de produção, por exemplo.
Outra vantagem do indicador é o embasamento para o gestor negociar prazos com fornecedores e clientes, identificar a necessidade de obtenção de capital de giro e manter as contas em dia. Então, esse cálculo é importante tanto para a sustentabilidade quanto para a rentabilidade dos negócios.
Diferença entre o ciclo financeiro e o ciclo operacional
O ciclo operacional abarca o tempo médio entre a compra de um item até a sua venda ao público. Assim, refere-se ao período em que a empresa custeia a produção e não há entradas de recursos financeiros no caixa.
Estão incluídos nesse ciclo os processos operacionais a partir da compra, do armazenamento e da transformação dos insumos, enquanto o ciclo financeiro está relacionado ao ciclo do caixa, englobando todos os movimentos de capital de um negócio.
Como calcular o ciclo financeiro?
Os dados fundamentais para calcular o ciclo financeiro são provenientes do balanço patrimonial da empresa, que envolve passivos e ativos operacionais, e do DRE (Demonstração de Resultado), que inclui resultados de compra e venda. Com os dados em mãos, é possível descobrir o indicador por meio da seguinte fórmula:
Ciclo financeiro = Prazo Médio Recebimento (PMR) + Prazo Médio Estocagem (PME) – Prazo Médio Pagamento (PMP)
Exemplo:
Em uma indústria de refrigerantes, os insumos para produção são comprados no dia 1º, sendo que os fornecedores recebem 30 dias após a compra.
Porém, a empresa mantém um estoque, então as matérias-primas adquiridas no dia 1º só serão usadas 15 dias após a compra, ou seja, a fábrica tem 15 dias de produto em estoque.
Quando os refrigerantes começam a ser produzidos, levam cerca de 10 dias para conclusão. Só então, as garrafas são enviadas aos compradores, que têm o prazo de 60 dias para pagamento à indústria.
Então, o cálculo do ciclo financeiro seria:
Ciclo financeiro = 60 + 15 – 30
Ciclo financeiro = 45 dias
Como reduzir o ciclo financeiro?
Para diminuir o ciclo financeiro de uma empresa, é necessário ter cuidado para não manter um estoque elevado que force o gestor a dar descontos para conseguir vender os produtos. Afinal, isso afeta a margem de lucro, atrapalha a circulação dos recursos financeiros e o planejamento do gestor. Veja algumas dicas para reduzir esse período ou melhorar o seu fluxo de caixa:
- Não tome decisões de forma isolada;
- Procure pagar o mínimo possível de juros;
- Negocie de modo justo com fornecedores e clientes;
- Classifique corretamente as contas;
- Verifique o capital de giro necessário para realizar as operações;
- Planeje as retiradas de capital com antecedência;
- Dê preferência para efetuar compras de insumos à vista;
- Controle os pagamentos e os recebimentos diariamente;
- Elabore um plano para aumentar as vendas e inclua seus parceiros.
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